A escala global, se registra un aumento de los niveles de deuda de los hogares. Expertos analizan para DW la situaci\u00f3n del endeudamiento de la gente de a pie en la regi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
\u00abHay cosas que el dinero no puede comprar. Para todo lo dem\u00e1s, existe Mastercard\u00bb, as\u00ed promocionaba la multinacional de servicios financieros el uso de las tarjetas de cr\u00e9dito en un popular spot publicitario.<\/p>\n\n\n\n
En efecto, ante situaciones de falta de liquidez, las tarjetas de cr\u00e9dito pueden ser un salvavidas. Sin embargo, con los productos crediticios, tambi\u00e9n existe el riesgo de perder el control sobre los gastos y caer en la espiral de la deuda.<\/p>\n\n\n\n
De las deudas a la crisis<\/p>\n\n\n\n
\u00abA nivel global, se ha observado un aumento en el ritmo de endeudamiento. Para la gente de a pie, aument\u00f3 el costo de vida y los ingresos apenas crecieron. Por eso, para mantener el nivel de vida y de consumo, se ha incrementado el endeudamiento de los hogares y reducido el ahorro\u201d, explica a DW Bertin Acosta, del Observatorio Econ\u00f3mico Latinoamericano (OBELA).<\/p>\n\n\n\n
En un art\u00edculo reciente de 2023, los economistas Antonio Lemus y Carlos Pulgar se\u00f1alan que el alto nivel de endeudamiento de los hogares podr\u00eda afectar la estabilidad financiera a nivel mundial: \u00abSi la deuda de los hogares representa una parte importante de su ingreso, ante un aumento en el desempleo, estos tender\u00edan a incrementar el incumplimiento de sus compromisos financieros, pudiendo desencadenar una crisis financiera similar a la experimentada en 2008\u00bb.<\/p>\n\n\n\n
\u00bfCu\u00e1l es el estado actual en Am\u00e9rica Latina?<\/p>\n\n\n\n
Seg\u00fan Bertin Acosta, el nivel de endeudamiento de los hogares es muy bajo en la regi\u00f3n: en proporci\u00f3n al PIB, la deuda en Argentina representa apenas cerca de un 5 por ciento; en M\u00e9xico, un 16 por ciento y, en Brasil, un 34 por ciento.<\/p>\n\n\n\n
Chile tiene los niveles m\u00e1s altos, con un 45 por ciento. Sin embargo, el experto del OBELA hace notar que esto es \u00abmucho menor que el 74 por ciento promedio de las econom\u00edas avanzadas o de los niveles superiores al 100 por ciento de pa\u00edses como Canad\u00e1, Dinamarca o Corea del Sur\u00bb.<\/p>\n\n\n\n
En Am\u00e9rica Latina , el acceso al cr\u00e9dito es bastante limitado y los bancos de la regi\u00f3n ofrecen cr\u00e9ditos a tasas de inter\u00e9s elevadas, dice Acosta, y agrega que esto explicar\u00eda el bajo nivel de endeudamiento.<\/p>\n\n\n\n
El riesgo de sobreendeudamiento<\/p>\n\n\n\n
Podr\u00eda pensarse que el endeudamiento en s\u00ed mismo es malo\u00bb, se\u00f1ala, por su parte, Antonio Lemus, consultor s\u00e9nior de la auditora internacional Deloitte.<\/p>\n\n\n\n
\u00abPero este no es el caso\u00bb, prosigue, \u00absi es coherente con el nivel de ingresos de los hogares, ya que en econom\u00edas de altos ingresos los hogares tienen un mayor acceso a productos financieros, en comparaci\u00f3n con hogares en econom\u00edas de ingresos medios y bajos\u00bb.<\/p>\n\n\n\n
Lo riesgoso, explica Lemus en entrevista con DW, es que los hogares est\u00e1n sobreendeudados, o sea que su nivel de endeudamiento excede sus capacidades de pago.<\/p>\n\n\n\n
Chile: los hogares m\u00e1s endeudados<\/p>\n\n\n\n
El experto ha analizado en profundidad el caso chileno, donde m\u00e1s de un cuarto de los hogares estar\u00edan sobreendeudados, sobre todo a corto plazo. Este fen\u00f3meno, asegura, afecta principalmente a los segmentos de menores ingresos.<\/p>\n\n\n\n
\u00abEl cr\u00e9dito hipotecario es quiz\u00e1s el factor m\u00e1s importante de endeudamiento de los hogares, b\u00e1sicamente por la magnitud de su monto en proporci\u00f3n a los ingresos, pero estar\u00eda motivado por la posibilidad de acceder a la vivienda propia. Entonces ser\u00eda un endeudamiento positivo\u00bb, dice Lemus.<\/p>\n\n\n\n
Asimismo, est\u00e1 el cr\u00e9dito de consumo, b\u00e1sicamente destinado a la compra de autom\u00f3viles y art\u00edculos electr\u00f3nicos, entre otros.<\/p>\n\n\n\n
\u00abEste tipo de cr\u00e9dito tambi\u00e9n es sano si se lo toma con discreci\u00f3n. El problema viene cuando los hogares hacen uso del cr\u00e9dito de consumo sistem\u00e1ticamente, ya que su nivel de gastos (nivel de vida) excede sus ingresos. Esto ser\u00eda sobreendeudamiento\u00bb, agrega el analista s\u00e9nior de Deloitte.<\/p>\n\n\n\n
Experto: los niveles no son alarmantes<\/p>\n\n\n\n
Si bien el experto no conoce en detalle la situaci\u00f3n de Latinoam\u00e9rica, cree que las conclusiones de su estudio para Chile se aplican de manera similar a otras econom\u00edas de la regi\u00f3n, donde parte importante de los hogares de bajos ingresos tendr\u00edan sobreendeudamiento de corto plazo.<\/p>\n\n\n\n
Por su parte, Bertin Acosta opina que, en comparaci\u00f3n con el resto del mundo, el nivel relativamente bajo de deuda de los hogares en Am\u00e9rica Latina no es motivo de preocupaci\u00f3n.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
A escala global, se registra un aumento de los niveles de deuda de los hogares. Expertos analizan para DW la situaci\u00f3n del endeudamiento de la gente de a pie en la regi\u00f3n. \u00abHay cosas que el dinero no puede comprar. Para todo lo dem\u00e1s, existe Mastercard\u00bb, as\u00ed promocionaba la multinacional de servicios financieros el uso […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":117,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-116","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/116","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=116"}],"version-history":[{"count":1,"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/116\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":118,"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/116\/revisions\/118"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/117"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=116"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=116"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.elcapital.pe\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=116"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}